Un Artículo de la Reforma Laboral Podría Encarecer los Préstamos, Según la Banca
La banca advierte: el artículo 35 de la reforma laboral, que habilita pagar sueldos en billeteras, podría reducir depósitos y encarecer el crédito para familias y pymes.
En medio del debate por la Reforma Laboral, un aspecto técnico del artículo 35 –que permite el pago de salarios en billeteras virtuales– genera una advertencia inesperada de la banca tradicional: podría encarecer el crédito personal y para pymes. El sector argumenta que desviar los salarios de las cuentas bancarias reduciría la «materia prima» estable que usan para prestar dinero a tasas razonables.
Las cámaras bancarias (ABA, ADEBA, ABAPPRA) sostienen que los depósitos por pago de sueldos son la columna vertebral del sistema de crédito. Si ese flujo se traslada masivamente a billeteras, los fondos se reconvierten en inversiones en Fondos Comunes de Inversión (FCI), que los bancos reciben luego como «depósitos inestables».
El Problema Técnico: Depósitos «Inestables» y Menos Crédito Barato
Según la normativa del BCRA, los depósitos provenientes de FCI (la vía por la que operan las billeteras) están clasificados como inestables. Esto obliga a los bancos a mantener un coeficiente de liquidez del 100% sobre ese dinero, inmovilizándolo y haciéndolo inútil para otorgar préstamos a largo plazo.
Claudio Cesario, presidente de la ABA, lo sintetizó: «Para poder prestar se necesita ‘materia prima’: los depósitos. Si los depósitos salen del sistema bancario, el crédito, por lógica, se encarece, sobre todo para familias y pymes». Además, destacó la garantía estatal de $25 millones y la robustez operativa de la banca tradicional como ventajas para el asalariado.
El Mapa del Crédito Pyme: Concentración y Nuevos Actores
Un informe de ABAPPRA muestra el panorama actual del financiamiento:
- Por monto total: Lideran Banco Nación (24%), Galicia (14.4%) y Santander (8.9%). El grueso del capital está en bancos grandes.
- Por cantidad de empresas atendidas: La red se diversifica. Galicia (12.7%) y Santander (10.1%) siguen liderando, pero irrumpen Mercado Libre (8.9%) y Tarjeta Naranja (6.3%), mostrando la capilaridad de las fintech.
La Visión de las Fintech: Libertad de Elección y Realidad Digital
La Cámara Argentina de Fintech contrapone este argumento. Señala que la economía ya es digital (28 pagos electrónicos por adulto al mes) y que la libertad real es elegir dónde cobrar. «Donde les rinda más, donde les resulte más fácil, donde se sientan mejor tratados», afirma.
Un informe de COELSA respalda que el sistema ya es híbrido: el 72% de los usuarios tiene cuenta bancaria y billetera. La disputa, entonces, es por el flujo del salario, el más valioso.
La Percepción de los Usuarios: Confianza, Edad y Nivel Socioeconómico
Un estudio de D’Alessio IROL revela las preferencias:
- Un 37% aún prefiere la cuenta bancaria tradicional como «espacio de resguardo».
- Un 26% cobraría indistintamente en banco o billetera.
- La edad y el nivel socioeconómico son clave: los menores de 34 son más abiertos, mientras que en sectores más bajos prima el temor a «perder el ingreso» por fallas técnicas o falta de soporte.
Conclusión: Una Puja por el Flujo del Salario y sus Consecuencias
El debate del artículo 35 trasciende lo laboral y se instala en el corazón del sistema financiero. Mientras la banca advierte sobre un posible encarecimiento del crédito por la fuga de depósitos estables, las fintech defienden la libertad de elección en un mundo ya digitalizado. El resultado de esta pulseada definirá no solo dónde cobramos, sino también cómo y a qué costo las familias y las pymes argentinas podrán acceder a financiamiento en el futuro.
