Licitación de Títulos Públicos Provinciales del Chaco

El Poder Ejecutivo de la provincia del Chaco ha anunciado la invitación a inversores para la suscripción de los títulos de deuda Serie 1, con un monto máximo de $52.000 millones. Esta licitación, que se llevará a cabo el jueves 10 de julio, es parte del programa global de endeudamiento de la provincia, que asciende a un total de USD 90 millones. La emisión de estos títulos de deuda tiene como objetivo principal la cancelación de pasivos asumidos en gestiones anteriores, con vencimientos entre agosto de 2025 y 2026.

Características de los Títulos

Monto y Plazo: La emisión es por un monto de hasta $52.000 millones, con un vencimiento a 12 meses desde la fecha de emisión y liquidación.
Tasa de Interés: Los títulos devengarán intereses a una tasa variable nominal anual, con pagos trimestrales.
Garantía: Como es habitual en este tipo de operaciones, los títulos están garantizados con recursos del Régimen de Coparticipación Federal de Impuestos.

Detalles de la Licitación

La licitación se realizará bajo la modalidad de subasta pública, programada para el jueves 10 de julio entre las 10:00 y las 16:00 horas. La fecha de emisión y liquidación de los títulos está establecida para el lunes 14 de julio de 2025. Esta operación forma parte de una estrategia de «administración de pasivos» diseñada por el gobierno provincial, respaldada por la Ley Nº 4035-F de Presupuesto de la Administración Pública.

Destino de los Fondos

Los recursos obtenidos se destinarán a la cancelación de vencimientos de deuda que operan entre agosto de 2025 y marzo de 2026. Estos vencimientos corresponden a préstamos contraídos en gestiones anteriores para financiar obras de infraestructura, como la primera etapa de la ruta provincial 13 y la construcción de Puerto Las Palmas, entre otras. Los vencimientos específicos incluyen:

Septiembre de 2025: USD 7.744.381 en intereses y capital al Fonplata.
Marzo de 2026: Aproximadamente USD 10.6 millones por diversos empréstitos contraídos en 2019 y 2021.
Agosto de 2025 y febrero de 2026: Vencimientos por USD 36.415.794 y USD 35.210.495, respectivamente, correspondientes al bono internacional CH24D emitido en 2016 y reestructurado en 2021.

Operatoria Financiera

La estrategia financiera diseñada por la provincia consiste en tomar deuda en el mercado de capitales a través de esta emisión en pesos. Una vez obtenidos los fondos, y dada la apertura del cepo cambiario, la provincia podrá acceder al Mercado Único Libre de Cambios para adquirir los dólares necesarios y así afrontar los vencimientos de deuda.

Participantes y Organizadores

Emisor: Provincia del Chaco.
Organizadores y Colocadores: Nuevo Chaco Bursátil S.A. y Puente Hnos. S.A.
Sub-colocadores: Banco de la Nación Argentina, Global Valores S.A. y Banco de Servicios y Transacciones S.A.
Agente de Liquidación: Nuevo Chaco Bursátil S.A.

Detalles Adicionales

Monto Mínimo de Suscripción: $1 y múltiplos de $1 por encima de dicho monto.
Vencimiento: 12 meses desde la fecha de emisión y liquidación, a partir del 14 de julio de 2025.

Esta operación es un paso significativo en la gestión de pasivos de la provincia, buscando asegurar la estabilidad financiera y cumplir con las obligaciones de deuda contraídas en el pasado.