La morosidad en el NEA se triplicó en un año: del 3,2% al 9,6% en bancos y del 13,7% al 37,3% en billeteras virtuales
Un informe de la consultora IERAL (Fundación Mediterránea) expuso un alarmante crecimiento de la morosidad crediticia en la región NEA. En el plazo de un año, los préstamos en situación irregular pasaron del 3,2% al 9,6% en entidades bancarias, y del 13,7% al 37,3% en entidades no bancarias como billeteras virtuales.
Consumo récord, pero con crédito, no con mejores salarios
El informe destaca una paradoja: mientras el consumo nacional alcanza récords según datos oficiales, en el NEA el interés se desplazó de lo esencial hacia bienes durables impulsado por la financiación. «Este dinamismo no nace de mejores salarios (ya que siguen perdiendo contra la inflación), sino del acceso al crédito y de ingresos complementarios», señala IERAL.
El gasto de las familias en la región se sostiene por dos canales principales: ingresos complementarios (sobre todo en trabajadores no registrados) y endeudamiento. Al comparar enero de 2026 con igual mes de 2023, la Masa Salarial Privada y la Masa Salarial Total crecieron por debajo de la inflación. En cambio, el stock de préstamos al consumo y la Asignación Universal por Hijo crecieron muy por encima de la inflación.
«La dinámica demuestra que el gasto está siendo sostenido por financiamiento en cuotas y transferencias directas del Estado, más que por una mejora estructural en los ingresos», remarca el informe.
Tasas de interés: bancos 57%, no bancarias 145%
El acceso al crédito está segmentado. Los sectores con mayor formalidad acceden a tasas más bajas (57% promedio en 2025 en el NEA). Aquellos con menor acceso al sistema bancario recurren a canales no tradicionales con costos significativamente más altos: la tasa promedio en el NEA alcanzó el 145%, casi tres veces más que la bancaria.
La evolución de la morosidad en el NEA
Entidades bancarias:
- Dic 2024: 3,2%
- Mar 2025: 4,6%
- Jun 2025: 5,8%
- Sep 2025: 13,7%
- Dic 2025: 9,6%
Entidades no bancarias (billeteras virtuales):
- Dic 2024: 13,7%
- Mar 2025: 17,2%
- Jun 2025: 24,8%
- Sep 2025: 30,0%
- Dic 2025: 37,3%
El sistema financiero como «paracaídas», pero a costo de mayor morosidad
El informe advierte que, aunque el sistema financiero está actuando como un paracaídas para las familias, el costo es la suba de la morosidad. Los hogares con ingresos informales no solo enfrentan costos más altos (tasas del 145%), sino también dificultades crecientes para saldar sus deudas, ya que los ingresos formales no logran acompañar a la inflación.
Hacia adelante, IERAL prevé que, si hay recuperación del salario real y baja de tasas de interés, las familias priorizarán regularizar su situación financiera antes que aumentar el consumo.
¿Tenés deudas con tarjetas, bancos o billeteras virtuales? ¿Llegás a pagar los mínimos o ya estás en mora? ¿Qué tasa de interés te cobran? ¿Creés que la morosidad va a seguir creciendo o tocará techo? ¿El acceso al crédito te salvó o te hundió más?
